糖果色系竖版导图

概念
1. 一定量的货币资金在不同的时间点上具有不同的价值
实质
1. 时间价值是扣除风险报酬和通货膨胀贴现水平后的真实报酬率
意义
1. 是评价投资方案是否可行的基本依据
2. 是评价企业收益的尺度
终值和现值
1. 终值
  1. 现在一定量货币相当于未来某一时点的价值
2. 现值
  1. 未来某一时点的一定量的货币折合到现在的价值
单利（终值和现值互为倒数）
1. 终值
  1. F=P+P*i*n
2. 现值
  1. P=F/(1+i*n）
复利
1. 终值
  1. F=P*(F/P,i,n）
2. 现值
  1. P=F*(P/F,i,n）
3. 复利息
  1. I=F-P
4. 报价利率
  1. 银行等金融机构提供的利率，也称为名义利率
5. 计息期利率
  1. 借款人每期支付的利息
  2. =报价利率/每年复利次数
6. 有效年利率
  1. 按给定的期间利率每年复利m次时，能够产生相同结果的年利率，也称等价年利率
  2. =（1+报价利率/m）m次-1
年金
1. 普通年金
  1. 终值
    1. F=A*(F/A,i,n）
  2. 偿债基金
    1. 为使年金终值达到既定金额每年末应支付的年金数额（已知终值求年金）
  3. 现值
    1. P=A*(P/A,i,n）
2. 预付年金
  1. 终值
    1. F=A*[(F/A,i,n+1）-1]
  2. 现值
    1. P=A*[(P/A,i,n-1）+1]
3. 递延年金
  1. 终值
    1. F=A*(F/A,i,n）同普通年金
  2. 现值
    1. P=A*[(P/A,i,m+n）-(P/A,i,m）]
    2. P=A*(P/A,i,n)*(P/F,i,m)
4. 永续年金
  1. 现值
    1. P=A/i
概念
1. 在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度
分类
1. 企业财务活动
  1. 融资风险
    1. 由融资方式不同引起的资本结构不同给公司及股票持有者带来的风险
  2. 投资风险
    1. 对未来投资收益的不确定性，在投资中可能遭受收益损失甚至本金损失的风险
  3. 收益分配风险
    1. 收益分配可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响
2. 个别投资主体
  1. 市场风险
    1. 由影响所有公司的因素引起的风险，如战争、经济衰退、通货膨胀等，属于不可分散风险
  2. 公司特有风险
    1. 发生于个别公司的特有事件引起的风险，如罢工、诉讼失败等，属于可分散风险
风险与报酬
风险衡量
1. 概率分布
  1. 所有概率都在0和1之间，且和为1
2. 期望报酬率
  1. 各种可能的报酬率按其概率加权平均得到的报酬率
3. 标准离差
  1. 各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异
4. 标准离差率
  1. =标准离差/期望报酬率
5. 风险报酬率
  1. =风险报酬系数*标准离差率
6. 风险报酬额
  1. =计划投资额*风险报酬率
7. 投资总报酬率
  1. =无风险报酬率（时间价值）+风险报酬率
风险管理
内涵
1. 通过一些列措施和方法，对证券、资产或项目投资实施风险管理，努力实现收益一定情况下的风险最小化或者风险一定情况下的收益最大化。
程序
1. 确定风险
2. 设立目标
3. 制定策略
4. 实施评价
策略
1. 回避风险
  1. 以放弃或拒绝承担风险作为控制方法来回避损失的可能性
2. 减少风险
  1. 通过减少风险发生的机会或削弱损失的严重性以控制风险损失
3. 接受风险
  1. 采取风险自担和风险自保自行消化风险损失
4. 转移风险
  1. 企业付出一定的经济成本采取某种方式将风险转嫁他人承担
期望报酬率
1. 相同
  1. 用标准差，与风险正相关
2. 不同
  1. 用标准差系数，与风险正相关
标准差相同
1. 用期望值，与风险负相关
货币时间价值
财务管理的价值理念